鎳寒亥、鈷邮府、鋰等新能源金屬價(jià)格的不斷上漲，倒逼電池廠不斷探尋新的電池技術(shù)及材料溉奕，錳基正極材料應(yīng)勢(shì)而起褂傀，正在成為電池材料行業(yè)新的風(fēng)口，已進(jìn)入量產(chǎn)前夜加勤。

2022年3月22日仙辟，在特斯拉柏林Giga factory交付第一款Model Y后，馬斯克就對(duì)錳基電池做了簡(jiǎn)短但有趣的評(píng)論：“我認(rèn)為錳具有潛力鳄梅〉”國(guó)內(nèi)電池龍頭企業(yè)如寧德時(shí)代、比亞迪卫枝、國(guó)軒高科煎饼、中創(chuàng)新航、欣旺達(dá)校赤、蜂巢能源等也均加快電池“摻錳”技術(shù)研發(fā)及量產(chǎn)吆玖。

目前常見(jiàn)的錳基正極材料包括錳酸鋰、鎳錳酸鋰（高電壓）马篮、層狀錳鈉材料沾乘、富鋰錳基、磷酸錳鐵鋰等浑测。錳基正極材料的突出優(yōu)勢(shì)是低成本翅阵，原料自給率高歪玲。并且相較于市面上主流的磷酸鐵鋰和三元材料，高電壓掷匠、低成本滥崩、高安全性能是錳基正極材料的共同特性。

因此錳基正極材料具有廣泛的應(yīng)用場(chǎng)景讹语，包括電動(dòng)兩輪車钙皮、數(shù)碼、電動(dòng)工具顽决、汽車短条、儲(chǔ)能等眾多領(lǐng)域，錳基正極材料未來(lái)的市場(chǎng)也必然會(huì)有“錳”料才菠，市場(chǎng)空間廣闊茸时。

兩輪車市場(chǎng)

2019年4月15日“新國(guó)標(biāo)”開(kāi)始正式實(shí)施，長(zhǎng)期以來(lái)不明確的“電動(dòng)車”“電動(dòng)踏板車”被重新定義赋访，電動(dòng)兩輪車劃分為三類：電動(dòng)自行車可都、電動(dòng)輕便摩托車、電動(dòng)摩托車蚓耽。
根據(jù)ICC鑫欏資訊汹粤，2022年中國(guó)電動(dòng)兩輪車產(chǎn)量為5543萬(wàn)輛，其中電動(dòng)摩托車與電動(dòng)輕便摩托車合計(jì)年產(chǎn)量?jī)H在300萬(wàn)輛左右田晚，絕大部分市場(chǎng)份額被電動(dòng)自行車占據(jù)。
在“新國(guó)標(biāo)”政策執(zhí)行下国葬，國(guó)內(nèi)現(xiàn)存的大量電動(dòng)兩輪車被判定為超標(biāo)車贤徒，需要在過(guò)渡期截止前更換為合標(biāo)車輛。再加上出口火熱汇四、共享電動(dòng)兩輪車投放等利好因素的刺激下接奈，2019年以來(lái)，中國(guó)電動(dòng)兩輪車由存量替換階段再次步入高速增長(zhǎng)階段通孽。

根據(jù)ICC鑫欏資訊序宦，預(yù)計(jì)2025年國(guó)內(nèi)電動(dòng)兩輪車產(chǎn)量將達(dá)到6330萬(wàn)輛。而2025年新國(guó)標(biāo)過(guò)渡期結(jié)束以后電動(dòng)兩輪車產(chǎn)量會(huì)穩(wěn)步降低背苦，預(yù)計(jì)2030年產(chǎn)量為5050萬(wàn)輛互捌。

2020年之前，鋰電池與鉛酸電池相比行剂，兩者價(jià)差不大秕噪，消費(fèi)者對(duì)鋰電池接受度尚可，并且鋰電池相對(duì)鉛酸電池在循環(huán)性能等方面具有顯著的優(yōu)勢(shì)厚宰，所以鋰電池在兩輪車上的滲透率呈現(xiàn)穩(wěn)步攀升的態(tài)勢(shì)腌巾。而2019年推行的新國(guó)標(biāo)政策遂填、2020年中國(guó)共享電單車的蓬勃發(fā)展，更帶動(dòng)了2019-2020年鋰電池滲透率快速提升澈蝙。

自2021年以來(lái)吓坚，鋰電池在兩輪車上的滲透率卻呈現(xiàn)出增長(zhǎng)乏力。

一是因?yàn)楣蚕黼妴诬囦囯姵爻鲐浟砍尸F(xiàn)斷崖式下跌灯荧，2021年國(guó)內(nèi)很多城市急劇收緊了共享電單車投放政策礁击，這導(dǎo)致以哈啰、美團(tuán)漏麦、青桔等為代表的運(yùn)行商們紛紛放緩甚至停止投放共享電單車客税。而2020年共享電單車中鋰電池出貨量約占中國(guó)全部?jī)奢嗆囦囯姵爻鲐浟康慕宄桑?
二是以碳酸鋰為代表的鋰電池原材料供應(yīng)緊張，帶動(dòng)鋰電池價(jià)格出現(xiàn)較大幅度的上漲撕贞，與鉛酸電池的價(jià)格差距越拉越大更耻。而兩輪車用戶屬于對(duì)價(jià)格極度敏感的客戶群體，所以鉛酸電池回潮并重新?lián)屨剂虽囯姵氐氖袌?chǎng)份額捏膨；
三是偶然發(fā)生的鋰電池型兩輪車著火爆炸事故秧均，經(jīng)過(guò)媒體的熏染，使得消費(fèi)者對(duì)鋰電池的安全性產(chǎn)生了顧慮号涯，這也導(dǎo)致消費(fèi)者更傾向于購(gòu)買成熟安全的鉛酸電池目胡；
四是大部分城市均推遲1-2年執(zhí)行新國(guó)標(biāo)，導(dǎo)致非國(guó)標(biāo)車的替換放緩链快。
2023年以后誉己，隨著碳酸鋰等原材料供需緊張格局逐漸緩解，價(jià)格必然出現(xiàn)回落域蜗，鋰電池價(jià)格也會(huì)跟隨巨双，屆時(shí)鋰電池與鉛酸電池的價(jià)格差必然會(huì)收窄，所以鋰電池在兩輪車中的滲透率將重回漲勢(shì)霉祸。

根據(jù)ICC鑫欏資訊筑累，2022年鋰電型兩輪車（新車）產(chǎn)量為610萬(wàn)輛，而隨著鋰電池在電動(dòng)兩輪車中滲透率的提高丝蹭，預(yù)計(jì)2025年鋰電型兩輪車（新車）產(chǎn)量為2026萬(wàn)輛慢宗，2030年將進(jìn)一步增長(zhǎng)至3535萬(wàn)輛。

隨著未來(lái)鋰電池在兩輪車（新車）中的應(yīng)用越來(lái)越多奔穿，鋰電池的產(chǎn)量將呈現(xiàn)穩(wěn)步提高镜沽。此外，隨著新國(guó)標(biāo)出臺(tái)贱田，對(duì)電動(dòng)兩輪車的最高行駛速度淘邻、車身重量等都做出了更加明確的規(guī)定，加上電池充電不進(jìn)樓不進(jìn)戶等政策落地湘换，“以換代充”的兩輪車換電需求量得到釋放宾舅，而換電市場(chǎng)電池的循環(huán)性能尤為重要统阿，所以鋰電池在兩輪車換電市場(chǎng)潛力巨大。

根據(jù)ICC鑫欏資訊筹我，2022年國(guó)內(nèi)兩輪車用（包含新車與換電）鋰電池總產(chǎn)量為7.1GWh扶平，預(yù)計(jì)到2025年、2030年將分別增長(zhǎng)至27.3GWh蔬蕊、84.8GWh结澄。

兩輪車市場(chǎng)鋰電池主要采用錳酸鋰作為正極材料，未來(lái)兩輪車用鋰電池產(chǎn)量的不斷增長(zhǎng)必然會(huì)帶動(dòng)錳酸鋰需求量的提高岸夯。根據(jù)ICC鑫欏資訊麻献，預(yù)計(jì)到2025年國(guó)內(nèi)兩輪車市場(chǎng)對(duì)錳酸鋰材料的需求量為5.0萬(wàn)噸，2030年將進(jìn)一步提高至12.8萬(wàn)噸猜扮。

根據(jù)ICC鑫欏資訊勉吻，目前兩輪車鋰電池供應(yīng)主要集中在國(guó)內(nèi)，占比在50%-90%之間旅赢，假設(shè)未來(lái)占比仍在這一區(qū)間之內(nèi)齿桃，則預(yù)計(jì)到2030年全球兩輪車用鋰電池產(chǎn)量為94.3-169.7GWh。

根據(jù)ICC鑫欏資訊煮盼，預(yù)計(jì)到2025年全球兩輪車市場(chǎng)對(duì)錳酸鋰材料的需求量為5.6-10.0萬(wàn)噸短纵，2030年將進(jìn)一步提高至14.3-25.7萬(wàn)噸。

數(shù)碼市場(chǎng)

近年來(lái)僵控，伴隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)水平和居民消費(fèi)能力的提升香到，我國(guó)對(duì)消費(fèi)類電子產(chǎn)品的需求量不斷擴(kuò)大，這為消費(fèi)電池行業(yè)的發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的應(yīng)用基礎(chǔ)报破⊙剩總體來(lái)看，在智能手機(jī)泛烙、筆記本電腦等傳統(tǒng)消費(fèi)類領(lǐng)域，鋰離子電池市場(chǎng)規(guī)模較為穩(wěn)定翘紊。

隨著5G商用的落地蔽氨、物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的興起，可穿戴設(shè)備帆疟、電子煙鹉究、無(wú)人機(jī)、TWS耳機(jī)踪宠、藍(lán)牙音箱等新興電子領(lǐng)域自赔，呈現(xiàn)出較快的發(fā)展態(tài)勢(shì)。5G技術(shù)的普及柳琢、應(yīng)用場(chǎng)景的持續(xù)拓展將給鋰離子電池市場(chǎng)帶來(lái)更多機(jī)遇绍妨。

根據(jù)ICC鑫欏資訊润脸，2022國(guó)內(nèi)及全球數(shù)碼鋰電池產(chǎn)量分別為36.4GWh、59.6GWh他去，2030年將分別提高至76.1GWh毙驯、108.6GWh。

錳酸鋰目前在數(shù)碼市場(chǎng)上的應(yīng)用主要集中在中低端數(shù)碼領(lǐng)域灾测，高端數(shù)碼領(lǐng)域目前主要采用鈷酸鋰作為正極材料爆价，而高企的鈷酸鋰價(jià)格使得鋰電池企業(yè)不堪重負(fù)，不得不為縮減成本找尋替代的正極材料媳搪。

錳酸鋰材料價(jià)格僅為鈷酸鋰的1/3铭段，成本優(yōu)勢(shì)明顯，加上錳酸鋰的安全性和長(zhǎng)續(xù)航秦爆，以及自身性能的提升序愚，錳酸鋰未來(lái)在高端數(shù)碼領(lǐng)域也有很大的潛力去替代鈷酸鋰。

根據(jù)ICC鑫欏資訊鲜结，2022年國(guó)內(nèi)及全球數(shù)碼市場(chǎng)對(duì)錳酸鋰需求量分別為3.4萬(wàn)噸展运、4.5萬(wàn)噸，到2030年將分別增長(zhǎng)至7.7萬(wàn)噸精刷、10.0萬(wàn)噸拗胜。

電動(dòng)工具市場(chǎng)

得益于充電鋰電池技術(shù)的不斷革新與應(yīng)用加深，以及相比于傳統(tǒng)有繩電動(dòng)工具怒允，無(wú)繩電動(dòng)工具結(jié)構(gòu)輕盈埂软、攜帶操作便利、運(yùn)行效率高而能耗低纫事，逐漸發(fā)展成為更受用戶偏好的電動(dòng)工具產(chǎn)品勘畔。

無(wú)繩化趨勢(shì)給電動(dòng)工具用鋰電池帶來(lái)了巨大的發(fā)展空間，因?yàn)榕c傳統(tǒng)鎳鉻電池相比丽惶，鋰電池在環(huán)境污染炫七、電量?jī)?chǔ)備、重量钾唬、壽命万哪、充電時(shí)間等方面具有明顯的優(yōu)勢(shì)，符合電動(dòng)工具小型化輕量化趨勢(shì)抡秆。

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)電動(dòng)工具鋰電池市場(chǎng)份額呈現(xiàn)增加之勢(shì)奕巍，主要是日韓等國(guó)外電動(dòng)工具用鋰電池企業(yè)把主要精力放在動(dòng)力、儲(chǔ)能等領(lǐng)域儒士，使得國(guó)內(nèi)電動(dòng)工具企業(yè)順利補(bǔ)位的止，包括海四達(dá)、億緯鋰能等企業(yè)獲得了國(guó)際電動(dòng)工具巨頭TTI的供貨訂單着撩。

根據(jù)ICC鑫欏資訊诅福，2022年國(guó)內(nèi)及全球電動(dòng)工具用鋰電池產(chǎn)量分別為19.8GWh匾委、31.9GWh，2030年將分別提高至81.0GWh权谁、121.6GWh剩檀。

錳酸鋰材料目前主要用在中低端電動(dòng)工具電池領(lǐng)域，像1800mAh以下的電動(dòng)工具電池就純用錳酸鋰作為正極材料旺芽。目前來(lái)看沪猴，中低端電動(dòng)工具市場(chǎng)對(duì)錳酸鋰的需求量?jī)H次于數(shù)碼市場(chǎng)。

高端電動(dòng)工具對(duì)于高倍率放電采章、高能量密度有一定要求运嗜，目前材料上還是以三元材料為主，但純用三元價(jià)格太貴悯舟，因此三元摻雜錳酸鋰混合使用逐漸占據(jù)一定的市場(chǎng)份額担租，并成為電池企業(yè)著力發(fā)展的方向之一。

根據(jù)ICC鑫欏資訊抵怎，預(yù)計(jì)到2030年國(guó)內(nèi)及全球電動(dòng)工具市場(chǎng)對(duì)錳酸鋰材料的需求量分別為7.9萬(wàn)噸奋救、8.7萬(wàn)噸。

儲(chǔ)能市場(chǎng)

政策引導(dǎo)反惕，需求旺盛尝艘。在全球大力發(fā)展清潔綠色能源的理念引導(dǎo)下，主要經(jīng)濟(jì)體均提出了大規(guī)模的新能源裝機(jī)目標(biāo)姿染，儲(chǔ)能行業(yè)同樣受到了多國(guó)政府的激勵(lì)背亥。

2022年儲(chǔ)能電池市場(chǎng)延續(xù)高增長(zhǎng)，據(jù)ICC鑫欏資訊悬赏，2022年國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能電池產(chǎn)量120.3Gwh狡汉，同比增長(zhǎng)162%；全球儲(chǔ)能電池產(chǎn)量139.9Gwh闽颇，同比增長(zhǎng)112%盾戴。2030年國(guó)內(nèi)及全球儲(chǔ)能電池產(chǎn)量將分別增長(zhǎng)至1225Gwh、1318Gwh兵多。

錳酸鋰雖然循環(huán)次數(shù)相對(duì)磷酸鐵鋰低尖啡，但有價(jià)格優(yōu)勢(shì)，并且部分單晶型錳酸鋰循環(huán)次數(shù)可達(dá)到4000次中鼠，因此對(duì)能量密度、循環(huán)次數(shù)要求不高的便攜式儲(chǔ)能等儲(chǔ)能類型沿癞，錳酸鋰具有較大的應(yīng)用空間援雇。

根據(jù)ICC鑫欏資訊，預(yù)計(jì)到2030年國(guó)內(nèi)及全球儲(chǔ)能市場(chǎng)對(duì)錳酸鋰材料的需求量分別為5.2萬(wàn)噸椎扬、5.7萬(wàn)噸惫搏。

汽車動(dòng)力市場(chǎng)

2022年汽車動(dòng)力電池市場(chǎng)仍然保持了較高的增速具温，據(jù)ICC鑫欏資訊，2022年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池產(chǎn)量553GWh筐赔，同比增長(zhǎng)130%铣猩；全球動(dòng)力電池產(chǎn)量824GWh，同比增長(zhǎng)88%茴丰。2030年國(guó)內(nèi)及全球動(dòng)力電池產(chǎn)量將分別增長(zhǎng)至2573GWh达皿、4584GWh。

錳酸鋰材料在汽車動(dòng)力市場(chǎng)上的應(yīng)用主要集中在A00級(jí)車型上贿肩，曾經(jīng)的“國(guó)民神車”五菱宏光MINI EV峦椰，就是星恒電源采用的錳系多元復(fù)合鋰體系。

星恒電源曾表示“公司下一代錳酸鋰產(chǎn)品推出后汰规，性能將更優(yōu)汤功、成本將更低，錳酸鋰成為動(dòng)力電池的主流路線之一溜哮，是非程辖穑現(xiàn)實(shí)的。不僅僅是兩輪的小動(dòng)力茂嗓，未來(lái)三輪餐茵、四輪領(lǐng)域，錳酸鋰也會(huì)找到適合自己的廣闊天地在抛≈硬。”

根據(jù)ICC鑫欏資訊，預(yù)計(jì)到2030年國(guó)內(nèi)及全球汽車動(dòng)力市場(chǎng)對(duì)錳酸鋰材料的需求量分別為7.9萬(wàn)噸刚梭、14.1萬(wàn)噸肠阱。

其他猛基材料

鎳錳酸鋰材料（高電壓）結(jié)構(gòu)穩(wěn)定、成本低朴读，并且具有高電壓平臺(tái)屹徘、高比能量密度和良好的循環(huán)性能，目前尖晶石結(jié)構(gòu)的鎳錳酸鋰材料理論比容可達(dá)133mAh/g衅金，能量密度高達(dá)625Wh/kg噪伊，適用于電動(dòng)乘用車，專用車氮唯，儲(chǔ)能等多場(chǎng)景鉴吹。

鈉電池正極材料主要有層狀氧化物、聚陰離子型惩琉、普魯士白（藍(lán)）三種可選路線豆励，其中層狀氧化物理論容量較高且易于合成，是目前最具應(yīng)用潛力的鈉離子正極材料。鈉離子電池可應(yīng)用于電動(dòng)兩輪車良蒸、電動(dòng)工具技扼、儲(chǔ)能、A00級(jí)電動(dòng)車等場(chǎng)景嫩痰。

富鋰錳基材料比容量高剿吻，成本低，安全性更好串纺。與錳酸鋰配合使用丽旅，可使錳酸鋰電池壽命提升一倍。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)造垛，若高性能的富鋰錳基材料能夠得以應(yīng)用魔招，理論上可以替代三元正極和部分鐵鋰正極，甚至創(chuàng)造出更多增量五辽，可廣泛應(yīng)用在汽車办斑、儲(chǔ)能、小動(dòng)力杆逗、數(shù)碼等各領(lǐng)域乡翅。

磷酸錳鐵鋰是磷酸鐵鋰的升級(jí)版，能量密度較磷酸鐵鋰有15%的提升罪郊，可以應(yīng)用于動(dòng)力蠕蚜、儲(chǔ)能等場(chǎng)景。

鎳錳酸鋰（高電壓）悔橄、層狀錳鈉靶累、富鋰錳基、磷酸錳鐵鋰四種材料均可應(yīng)用于動(dòng)力癣疟、儲(chǔ)能等領(lǐng)域挣柬，我們就以市場(chǎng)空間最大的動(dòng)力與儲(chǔ)能兩個(gè)領(lǐng)域?yàn)槔鶕?jù)ICC鑫欏資訊睛挚，預(yù)計(jì)到2030年全球動(dòng)力及儲(chǔ)能市場(chǎng)對(duì)以上四種錳基材料需求量為52.4萬(wàn)噸邪蛔，國(guó)內(nèi)動(dòng)力及儲(chǔ)能市場(chǎng)對(duì)以上四種錳基材料需求量為33.7萬(wàn)噸。

另外扎狱，值得期待的是：一旦鎳錳酸鋰（高電壓）侧到、層狀錳鈉、富鋰錳基淤击、磷酸錳鐵鋰四種錳基材料中的任何一個(gè)實(shí)現(xiàn)大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用匠抗，都將是電池材料領(lǐng)域里的一場(chǎng)革命性突破，有可能會(huì)擠占甚至替代磷酸鐵鋰與三元材料的大部分市場(chǎng)污抬，屆時(shí)錳基正極材料將會(huì)是一個(gè)超萬(wàn)億規(guī)模的巨大市場(chǎng)汞贸。