馬斯克看好的“錳”，又一次站上風(fēng)口凭涂。其原因主要在于兩個方面祝辣。

其一，磷酸錳鐵鋰材料風(fēng)起切油。作為磷酸鐵鋰的升級版蝙斜，磷酸錳鐵鋰兼顧高能量密度與安全性，可用于磷酸鐵鋰電池和三元電池兩種技術(shù)路線澎胡，深獲市場青睞孕荠。

其二娩鹉，鈉電池加速進(jìn)入市場。以寧德時代岛琼、維科技術(shù)底循、中科海鈉等為代表的“鈉電”企業(yè)正全力助推鈉離子電池技術(shù)產(chǎn)業(yè)化落地，且鈉電池主要正極路線都要用到錳元素槐瑞，進(jìn)一步拉動錳的需求熙涤。

而現(xiàn)階段，鈉電池的風(fēng)似乎更猛烈了些困檩。

01 入局者眾祠挫，ST開元攜手中南大學(xué)

目前布局鈉電領(lǐng)域的企業(yè)主要分為三大陣營。

一是專注鈉電行業(yè)的企業(yè)悼沿，以中科海鈉和初創(chuàng)企業(yè)眾鈉能源等為代表等舔；二是鋰電企業(yè)，以寧德時代糟趾、鵬輝慌植、維科技術(shù)等為主；三是行業(yè)巨頭跨界布局义郑，比如傳藝科技蝶柿、華陽股份。

教育領(lǐng)域上市公司ST開元（300338）當(dāng)屬于第三種類型非驮，正大刀闊斧邁向鈉電交汤。

11月10日，ST開元發(fā)布公告稱其全資子公司長沙麓元能材科技有限公司與中南大學(xué)簽署《技術(shù)開發(fā)（合作）合同》劫笙，雙方將共同參與研究開發(fā)錳基氧化物鈉離子電池正極材料制備技術(shù)開發(fā)項目芙扎。

公告顯示，該項目由中南大學(xué)冶金與環(huán)境學(xué)院負(fù)責(zé)落實填大。同時明確了項目技術(shù)目標(biāo)戒洼、內(nèi)容、方法栋盹、路線施逾，以及支付與交付，并且規(guī)定于2025 年8月前完成所有事項例获，包括中試產(chǎn)線驗證汉额。

其中要求，正極材料克容量達(dá)120mAh/g（0.1C）榨汤，循環(huán)性能>2000次（0.1C以上）蠕搜，在半固態(tài)或全固態(tài)電池中可充放電。

據(jù)悉收壕，ST開元新上任總經(jīng)理于揚(yáng)利妓灌，也畢業(yè)于中南大學(xué)轨蛤，同時還在南孚電池?fù)?dān)任大區(qū)經(jīng)理長達(dá)八年。以上經(jīng)歷也正好為本次合作打下一定的基礎(chǔ)虫埂。

尤其值得注意的是祥山，ST開元在布局鈉電之前，已經(jīng)公告進(jìn)軍儲能掉伏，與杰瑞特缝呕、安睿科技斧散、恒裕泰等企業(yè)合資設(shè)立長沙開元商業(yè)儲能有限公司供常，以在儲能領(lǐng)域開展合作。

從其回復(fù)深交所關(guān)注函可知鸡捐，該儲能合資公司計劃在2023年投資建設(shè)一條年產(chǎn)2GWh電池系統(tǒng)集成產(chǎn)線栈暇，投資金額預(yù)計約2100萬元。

可以確定箍镜，儲能+鈉電成為ST開元二次轉(zhuǎn)型的重要突破口源祈。

據(jù)起點(diǎn)鋰電統(tǒng)計，在此之前色迂，還有同興環(huán)保新博、碧桂園、小米等不同行業(yè)企業(yè)宣布入局脚草，因此ST開元不會是最后一個。而隨著入局者們的增加原献、鋰電材料價格的不穩(wěn)定馏慨，鈉電池產(chǎn)業(yè)化將進(jìn)一步提速，鈉電相關(guān)材料將會首先獲資本“下注”姑隅。據(jù)預(yù)測写隶，2023年-2024年將成為鈉電量產(chǎn)元年，彼時諸如錳等在內(nèi)的過度元素讲仰，也將成為布局重點(diǎn)慕趴。可以作為佐證的是鄙陡，錳元素未來確實存在供需缺口冕房。

02 錳元素供需偏緊趨勢凸顯

公開資料顯示，鈉電池主要包括層狀氧化物趁矾、聚陰離子以及普魯士藍(lán)三大類較為成熟的正極材料路線耙册。其中層狀氧化物路線以及普魯士藍(lán)類路線都將用到錳元素，錳成為鈉之后的第二常見元素毫捣。

從現(xiàn)階段產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程來看详拙，普魯士藍(lán)類成熟度相對更高帝际，且有大量項目落地。

比如七彩化學(xué)與美聯(lián)新材投資25億饶辙，建設(shè)年產(chǎn)18萬噸電池級普魯士藍(lán)（白）項目蹲诀；上海漢行在山東濟(jì)寧投資51億，建設(shè)10萬噸普魯士藍(lán)類正極材料及10條電芯生產(chǎn)線等弃揽。

從需求端來看脯爪，每GWh鈉電池消耗的二氧化錳大概為110-146噸。起點(diǎn)研究院數(shù)據(jù)顯示蹋宦，預(yù)計到2030年鈉電池出貨量將超過1000GWh披粟，對應(yīng)二氧化錳的需求達(dá)到110-146萬噸。且疊加磷酸錳鐵鋰材料的應(yīng)用冷冗，預(yù)計對錳元素的需求會進(jìn)一步增加守屉。

從供應(yīng)端來看，2020年全球二氧化錳產(chǎn)量緊為57萬噸蒿辙，已經(jīng)處于供需平衡狀態(tài)拇泛，且全球錳礦石用量97%均用于鋼鐵行業(yè)，只有2%用于電池行業(yè)思灌。目前來看俺叭，錳與鎳鈷等金屬資源相同，均依賴進(jìn)口泰偿，據(jù)統(tǒng)計近80%原料來自于南非熄守、澳大利亞和加蓬等地。

另一方面耗跛，二氧化錳的價格也在上升裕照，數(shù)據(jù)顯示，截至9月底调塌，二氧化錳價格為17000元/噸晋南，較年初上漲近30%。行業(yè)預(yù)計羔砾，國際關(guān)系的不穩(wěn)定负间，或許會讓錳元素走上碳酸鋰的“老路”。

國內(nèi)市場上姜凄，紅星發(fā)展政溃、中鋼天源、湘潭電化為手握錳資源的主要企業(yè)檀葛。據(jù)統(tǒng)計玩祟，截止2021年，紅星發(fā)展電解二氧化錳產(chǎn)能可達(dá)3萬噸/年屿聋；中鋼天源擁有5.5萬噸四氧化三錳產(chǎn)能（其中電子級四氧化三錳5萬噸空扎，電池級四氧化三錳0.5萬噸）藏鹊；湘潭電化擁有電解二氧化錳年產(chǎn)能12.2萬噸。

從產(chǎn)能來看转锈，以上企業(yè)并不能滿足潛在的缺口需求盘寡。但可以確定的是，以上企業(yè)已經(jīng)有所動作撮慨，目前均在落地新項目竿痰，加大產(chǎn)能。

10月28日砌溺，湘潭電化公開表示影涉，子公司廣西立勁的四氧化三錳生產(chǎn)線已完工投產(chǎn)。

11月1日规伐，紅星發(fā)展發(fā)布公告蟹倾，擬定增募資5.8億元，2億元將用于建設(shè)年產(chǎn)5萬噸動力電池專用高純硫酸錳項目猖闪，此前紅星發(fā)展已經(jīng)擁有年產(chǎn)3萬噸的高純硫酸錳生產(chǎn)線鲜棠，疊加后，其高純硫酸錳產(chǎn)能將提升至8萬噸培慌。

11月2日豁陆，中鋼天源公開表示，將進(jìn)一步加大電池級四氧化三錳的投入吵护，預(yù)計明年年初將新增10000噸電池級四氧化三錳產(chǎn)能盒音。

不過，起點(diǎn)鋰電在此提醒馅而，金屬資源的布局需要大量投入和時間成本里逆，跨界者尤其需要謹(jǐn)慎。且鈉電項目的落地需要時間來驗證用爪，未來走勢充滿不確定性，抱團(tuán)取暖或許是優(yōu)選胁镐。